Comment fonctionne une marge de crédit hypothécaire?

Que ce soit pour financer des rénovations ou régler une situation urgente, la marge de crédit hypothécaire ou refinancement hypothécaire est souvent une solution plus avantageuse qu’un retrait dans un compte REER. Parcourez cet article pour découvrir en quoi cela consiste et la meilleure manière d’en tirer profit.

Qu’est-ce qu’une marge de crédit hypothécaire?

Une marge de crédit hypothécaire est un produit de crédit garanti qui permet d’accéder à la valeur nette d’une propriété pour financer d’autres projets. Elle est généralement offerte aux propriétaires qui possèdent un prêt hypothécaire traditionnel dont la mise de fonds est supérieure à 20 % du prix d’achat[1].

En outre, la limite d’une marge de crédit hypothécaire ne peut excéder 65 % du prix d’achat ou de la valeur marchande de la maison[2]. Fait intéressant : les sommes disponibles augmentent au fur et à mesure que vous remboursez l’hypothèque, jusqu’à ce que le maximum soit atteint.

Par ailleurs, le refinancement hypothécaire n’implique pas le paiement de capital mensuel fixe puisque seuls les intérêts sur les sommes empruntées sont exigés. Il s’agit donc d’un prêt ouvert pouvant être remboursé, en partie ou en totalité, au moment qui vous convient. Pour y avoir droit, vous devrez toutefois satisfaire diverses conditions et passer un test de résistance hypothécaire.

Comment utiliser ce type de financement?

Contrairement à un prêt conventionnel, une marge de crédit hypothécaire peut être utilisée comme un compte bancaire, et ce, même si le prêt hypothécaire est entièrement remboursé.

Dans certains cas, elle peut aussi servir à financer une nouvelle propriété en étant combinée à une hypothèque à terme fixe. La mise de fonds minimale ou la valeur nette de la maison devra alors être d’au moins 20 % et la marge de crédit ainsi utilisée ne pourra excéder 65 % du prix d’achat ou de la valeur marchande de l'habitation[3].

Avantages du refinancement hypothécaire

Bien que le taux d’intérêt d’une marge de crédit hypothécaire soit habituellement plus élevé que celui d’un prêt hypothécaire traditionnel, il est souvent plus avantageux que celui de la plupart des prêts personnels[4]. C’est pourquoi certaines personnes choisissent d'en profiter pour :

• Acheter une voiture;
• Rénover leur habitation;
• Acquérir une résidence secondaire;
• Maximiser leurs REER.

Inconvénients d’une marge de crédit hypothécaire

Cependant, le refinancement hypothécaire comporte certains risques[5] :

• Cette solution demande de la discipline, car seul le paiement des intérêts mensuels est exigé.
• Les risques d’endettement sont plus importants puisque les liquidités sont facilement accessibles.
• Le remboursement de la totalité de la marge de crédit hypothécaire peut être réclamé avant le transfert de l’hypothèque à une autre banque ou institution financière.
• En cas de défaut de paiement, la propriété peut faire l’objet d’une reprise de finance.

Vous souhaitez avoir recours au refinancement hypothécaire pour réaliser vos projets? Évaluez d’abord vos besoins de crédit et assurez-vous d’avoir un plan détaillé de l’utilisation que vous en ferez. Ainsi, vous profiterez au maximum des avantages qui s’offrent à vous, tout en minimisant les risques.

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